من هنا ابدا في سوق العملات (الفوركس)

قبل أن تبدأ إليك خلاصة تجربتي في سوق الفوركس
.


(1)
سوق  تجارة  العملات المسمى (فوركس) من الممكن أنيحقق لك أرباح خياليه من الصعب جدا أن تحصل عليها من أي مجال آخر ، وهو في الوقت نفسه سوق يحمل الكثير من المخاطر والمغامره ، وتنطبق عليه القاعدة الإقتصادية المعروفة أنه كلما ارتفعت نسبة الأرباح إرتفعت معها نسبة المخاطرة ... فأنت  من الممكن أن تضاعف رأس مالك في أسبوع واحد فقط ، كما أنه من الممكن جدا أن تخسر جميع رأس مالك في أسبوع واحد كذلك . والطريق الصحيح لتقليل نسبة المخاطرة هو تعلم فنون إدارة المخاطر أو إدارة الحسابات
.
(2)
تجارة العمله  تحتاج إلى جهد كبير في التعلم  والممارسة خاصة في المرحلة  الأولى ، كما أنه يحتاج إلى قضاء  وقت كاف  على شاشة الكمبيوترلمراقبة  السوق ومتابعة  آخر الأخبارالاقتصاديه.
.
(3)
من خصائص   سوق تجارة  العمله أنه يوفر لك فرصة التدرب على حساب تجريبي وهمي (ديمو) ، و هو حساب مماثل  للحساب الحقيقي إلا أن المبلغ الذي تقوم بالتداول به مبلغ  افتراضي تقدمه لك شركة الفوركس لكي تتمكن من التدرب عليه .
.

(4)
من خصائص سوق الفوركس  أيضا أنه يتيح الفرصة لكل شخص للعمل فيه ، فأنت لا تحتاج إلا مبلغ بسيط  فقط للدخول في هذا السوق ، والسبب وراء ذلك أنك تتعامل في هذا السوق بنظام الهامش الذي يتيح لك المتاجرة بأضعاف  رأس المال الذي اودعته أصلا ، وهذا يعطيك  الفرصه لتحقيق ارباح كبيره ، وفي نفس الوقت يعرضك لمخاطر كبيرة .
.
(5)
سوق تجارة العمله ( الفوركس) يحتاج إلى صبر وتريث  ، والى مرحلة  يتدرب فيها المتداول الجديد على الحساب التجريبي لمدة لا أنصح أن تقل عن سنه ، يقوم المتداول فيها بالتعلم وتطبيق  ما يتعلمه على حسابه الوهمي ، وابرز مشكله تواجه المبتدئين هو التسرع في فتح حساب والتداول  الحقيقي قبل  الوصول إلى المرحلة المطلوبة من  الخبرة ... ولقد شاهدت الكثيرين  من الأشخاص الذين يتسرعون في محاولة جني  الأرباح دون التدرب الكافي مما نتج عنه الخسائر الفادحة
.
(6)
تداولك بالعملات يكون مع وسطاء دوليون يوفرون لك خدمة  الدخول الى الاسواق والتداول بالعملات ، منهم من يكون له مكاتب محلية ، ومنهم من تتعامل معه مباشرة عن طريق الانترنت ،
.
(7)
إتقان اللغة الانجليزية يساعدك بشكل كبير  في سرعة التعلم ، إلا أنها ليست شرطا أساسيا ،
.
(8)
العامل النفسي يلعب دورا مهما في إتقان هذا النوع من التجاره ، فالطمع هو من أكبر أعداء المتداول في سوق او بورصة العملات ، لأن الطمع  بالربح السريع هو الذي يتسبب في التسرع في تحويل الأموال و المتاجرة رغبة في حصد الأرباح السريعة ، ولكن سرعان ماينهار  الحلم إلى الخسائر الكبيرة  . وبالتعلم والممارسة والصبر بعد توفيق الله تبارك وتعالى تصبح علمية التداول عملية ناجحه ومربحه
.
(9)
أنصحك بأن لا يكون هدفك في المرحلة الآولى تحقيق الأرباح  الطائله، بل اجعل هدفك هوالسير بخطى صحيحه للتداول فقط ، ولا تجعل اطماعك بالربح الطائل هي التي تقودك ..

البيانات الاقتصادية ليوم الأربعاءالواقع بتاريخ 19 فبراير(شباط) 2014

البيانات الاقتصادية ليوم الأربعاءالواقع بتاريخ 19 فبراير(شباط) 2014  

العملات

اليورو يصعد لأعلى مستوى في 7 أسابيع والدولار يتراجع بفعل بيانات ضعيفة

                                               لامس اليورو أعلى مستوى له في سبعة أسابيع أمام الدولار يوم الأربعاء بينما تعثرت العملة الأمريكية عقب صدور المزيد من البيانات الاقتصادية الضعيفة وورود أنباء عن إقبال شديد من المستثمرين الأجانب على بيع الأصول الأمريكية

وارتفع اليورو إلى 1.37735 دولار في التعاملات الآسيوية وهو أعلى مستوى له منذ الثاني من يناير كانون الثاني واستقر في أحدث التعاملات عند 1.3757 دولار

 

وكانت بيانات الصناعات التحويلية في نيويورك وبيانات الإسكان في الولايات المتحدة الصادرة يوم الثلاثاء هي أحدث إحصاءات أمريكية تأتي مخيبة لآمال المستثمرين لتزيد من الضغط على الدولار

وتراجع مؤشر الدولار الذي يقيس قيمة العملة الأمريكية أمام سلة عملات رئيسية إلى 79.927 وهو أدنى مستوى له هذا العام ولكنه ارتفع مجددا إلى 79.966 منخفضا 0.1 بالمئة عن الفتح

 

وقال متعامل في لندن إن العملة الأمريكية انخفضت أمام نظيرتها اليابانية 0.2 بالمئة إلى 102.16 ين مع انتهاء خيارات عند مستوى 101.50 و102 ين

وتراجع اليورو أيضا 0.2 أمام الين مسجلا 140.55 ين

 

وسجل الدولار الأسترالي انخفاضا طفيفا أمام نظيره الأمريكي ليصل إلى 0.9021 دولار أمريكي بعد مكاسب حققها في الآونة الأخيرة

ونزل الجنيه الاسترليني أمام الدولار واليورو بعد ارتفاع معدل البطالة في بريطانيا على نحو غير متوقع في ثلاثة أشهر حتى ديسمبر كانون الأول

 

وتراجع الاسترليني إلى 1.6662 دولار بعد صدور البيانات البريطانية من 1.6722 دولار قبل صدورها

 

وسجل اليورو زيادة طفيفة أمام الجنيه الاسترليني مقارنة بالجلسة السابقة إذ ارتفع إلى 82.555 بنس من 82.25 بنس قبل صدور البيانات

المعادن

الذهب يتراجع عن أعلى مستوياته في ثلاثة أشهر ونصف

                تراجع الذهب في التعاملات الاسيوية يوم الاربعاء عن أعلى مستوياته في ثلاثة اشهر ونصف التي سجلها في الجلسة السابقة مع إقبال المستثمرين على مبيعات لجني ارباح وانحسار الشراء الفعلي

لكن القلق بشان نمو الاقتصاد العالمي مازال يدعم المعدن الاصفر كأداة استثمارية آمنة

وانخفض سعر الذهب للبيع الفوري 0.2 بالمئة الي 1315.20 دولار للاوقية (الاونصة) بحلول الساعة 0455 بتوقيت جرينتش بعد ان كان قفز امس الثلاثاء الي 1332.10 دولار للاوقية وهو أعلى مستوى له منذ الحادي والثلاثين من اكتوبر تشرين الاول

 

وتراجعت العقود الاجلة الامريكية للذهب -التي غالبا ما تؤثر على تحركات الاسعار الفورية- 0.69 بالمئة الي 1315.40 دولار للاوقية

وبلغت مكاسب المعدن الاصفر منذ بداية العام حوالي 9 بالمئة

الطاقه

صعود النفط الأمريكي مع اشتداد الطلب على زيت التدفئة بفعل شدة البرد

                                                    استقر مزيج النفط الخام برنت فوق 110 دولارات للبرميل يوم الأربعاء مدعوما ببواعث قلق سياسية في افريقيا وفنزويلا في حين جرى تداول النفط الخام الامريكي قرب أعلى مستوى له في أربعة أشهر بفضل اشتداد الطلب في الولايات المتحدة من جراء موجة البرد الشديد

وتسبب الطقس البارد في امريكا الشمالية في استنزاف امدادات زيت التدفئة في الولايات المتحدة ودعم الأسعار ويتوقع ان تظهر بيانات اسبوعية خلال اليومين المقبلين انخفاض مخزونات المشتقات بواقع 1.8 مليون برميل بحسب استطلاع لرويترز

 

وسجل سعر عقود النفط الخام الأمريكي الخفيف أعلى مستوى له خلال تعاملات اليوم عند 103.34 دولار للبرميل وهو أعلى مستوياته منذ العاشر من اكتوبر تشرين الأول. وارتفع العقد الذي يحين أجل استحقاقه يوم الخميس عند التسوية 88 سنتا أي 0.86 في المائة إلى 103.31 دولار للبرميل

 

وارتفع سعر عقود مزيج نفط برنت الخام عند التسوية سنتا واحدا إلى 110.47 دولار للبرميل

الاسهم

مؤشر نيكي للاسهم اليابانية يتراجع عن أعلى مستوى في اسبوعين ونصف

                                                انخفض مؤشر نيكي للاسهم اليابانية في التعاملات الصباحية يوم الاربعاء متراجعا عن أعلى مستوى له في اسبوعين ونصف الذي سجله في الجلسة السابقة مع إقبال المستثمرين على مبيعات لجني الارباح في اسهم البنوك وشركات التصدير بعد توقف اتجاه نزولي للين

وهبط المؤشر القياسي 0.7 بالمئة الي 14738.69 نقطة بحلول منتصف جلسة التداول الصباحية ببورصة طوكيو بعد ان سجل قفزة بلغت 3.1 بالمئة يوم الثلاثاء عندما أغلق على 14843.24 نقطة وهو أعلى مستوى اغلاق منذ الحادي والثلاثين من يناير كانون ا لثاني

 

وانخفض مؤشر توبكس الاوسع نطاقا 0.2 بالمئة الي 1221.50 نقطة

 

وجاءت اسهم شركات التصدير بين الخاسرين بعد ان حققت مكاسب قوية في الجلسة السابقة وتراجع سهم هوندا موتور 1.6 بالمئة وسهم سوني كورب 1.9 بالمئة

لكن سهم كانون خالف اتجاه السوق مع صعوده 2.5 بالمئة بعد ان قالت الشركة انها ستشتري 18 مليون من اسهمها بقيمة 50 مليار ين أو 1.6 من اسهمها المتاحة للتداولة

الأسهم الأوروبية ترتفع مدعومة بصعود موريسون

           قلصت الأسهم الأوروبية خسائرها المبكرة في أواخر التعاملات يوم الأربعاء متتبعة صعود الأسهم الأمريكية ومدعومة بمكاسب سلسلة متاجر التجزئة البريطانية موريسون بعد تقرير ذكر ان صناديق استثمار مباشر ربما تستحوذ عليها

وأغلق مؤشر يوروفرست 300 لأسهم الشركات الأوروبية الكبرى مرتفعا 0.1 في المئة عند 1338.67 نقطة بعدما تحولت الأسهم الأمريكية للصعود عقب بداية حذرة قبيل نشر محاضر اجتماع لمجلس الاحتياطي الاتحادي (البنك المركزي) الأمريكي

 

وصعد سهم دبليو.إم موريسون 4.9 في المئة بعدما ذكر تقرير لرويترز إن مصرفيين يعملون على حزمة تمويل ديون بنحو خمسة مليارات جنيه استرليني (8.35 مليار دولار) لدعم عملية بيع سلسلة متاجر التجزئة لصناديق استثمار مباشر

 

وارتفع مؤشر يورو ستوكس 50 للأسهم القيادية في منطقة اليورو 0.1 في المئة إلى 3120.80 نقطة

وفي أنحاء أوروبا زاد مؤشرا فايننشال تايمز 100 البريطاني 0.28 نقطة وزاد مؤشر داكس الألماني 0.27 نقطة بينما ارتفع مؤشر كاك 40 الفرنسي 0.24 في المئة

وول ستريت تغلق على هبوط بعد نشر محاضر اجتماع البنك المركزي

                                               أغلقت الأسهم الأمريكية على هبوط يوم الأربعاء في موجة متأخرة من عمليات البيع بعد أن أظهرت محاضر أحدث اجتماع لمجلس الاحتياطي الاتحادي (البنك المركزي) عن السياسة النقدية ان المجلس سيستمر في تقليص إجراءات التحفيز النقدي مالم تحدث مفاجآت اقتصادية كبيرة

وانخفض مؤشر داو جونز الصناعي لأسهم الشركات الأمريكية الكبرى عند الإغلاق 89.84 نقطة أو 0.56 بالمئة إلى 16040.56 نقطة

وهبط مؤشر ستاندرد اند بورز 500 الأوسع نطاقا 12.01 نقطة أو 0.65 بالمئة إلى 1828.75 نقطة

 

وانخفض مؤشر ناسداك المجمع الذي تغلب عليه أسهم شركات التكنولوجيا 34.83 نقطة أو 0.82 بالمئة إلى 4237.95 نقطة

 

                               

نصائح وحيل مفيدة في الفوركس تساعدك على النجاح على الشبكة العنكبوتية

نصائح وحيل مفيدة في الفوركس تساعدك على النجاح على الشبكة العنكبوتية. بالنسبة للمبتدئين الذين يخطون أولى خطواتهم في هذا المجال، فإن هذه المرحلة تشبه التقدم بطلب للحصول على بطاقة ائتمان أو قرض عبر الإنترنت، عن طريق مودم من طرازات أواسط التسعينات. هل تذكر كم كانت تلك العملية بطيئة؟ أما اليوم وبعد أن قبلت ما بين وبين نفسك على كشف أوراقك وكشف شخصيتك، فإن هناك كم هائل من المصطلحات والمفردات المالية التخصصية التي يجب الإلمام بها قبل الخوض في هذه التجربة قبل النقر على زر الإرسال. إنها نفس التجربة في جميع أنحاء العالم، سواء أكانت في دبي في الإمارات العربية المتحدة أم في دترويت في الولايات المتحدة الأمريكية. لقد خاض معظمنا تلك التجربة.
سيسعدك معرفة أن كل ذلك لا يتعلق بتعقيدات بطاقات الائتمان في دبي أو في أي مكان. نتحدث هنا حول الفوركس أو التداول بالعملات، والتي سمع جميعنا عنها، وقد عرفها صدفة كثير منا أثناء التجول بين صفحات الإنترنت. من منا لم يتساءل حول ماهية الفوركس يا ترى؟ من منا لم يقرأ حول ذلك؟ وكان ذلك آسراً للكثيرين للخوض أكثر فأكثر. وعن حسن نية، فقد مارس بعضنا تداول الفوركس بعضاً من الوقت ثم تخلى عنه بسبب معوقات ما عند أولى خطواته في هذا المجال.
إن هذا ما يشبه جداً قصة (ستان مارتن) صاحب موقع فوركس فيستور. فقد كانت مؤشرات النجاح لدى تجار الفوركس منخفضة للغاية وقد بلغت نسبة المنسحبين من هذه الصناعة حوالي ٩٥٪ ممن خسروا أموالهم. لكن مع مرور الزمن فإن ذلك التوجه أخذ يميل إلى عكس ما كان عليه، لكن بعد فوات الأوان للكثيرين المنسحبين الأوائل. فبعد تكبد أولئك خسائر متكررة توقف الكثير من المتاجرين المبتدئين عن التداول بالفوركس ظناً منهم أن ذلك ليس المجال المناسب لهم للنجاح. لكن بحسب رأي السيد مارتن، فليس بالضرورة أن تنتهي الأمور دائماً بهذا الشكل.
"أعتقد أنه لو كانت الأمور عادلة منذ البدايات الأولى، لكان متاجروا الفوركس الجدد أكثر شجاعة لاقتناص الفرص. لكن أثناء تلك المرحلة كان أولئك المبتدئون في طور تعلم هذا النظام، محاولين اكتشاف طريقة استخدام منصة التداول، وبصراحة تامة، فقط خسروا قدراً كبيراً من الأموال. لقد أنشأنا موقعنا لتبسيط الأمور على المتاجرين المستجدين ومساعدة الناس ليصبحوا تجار أذكياء بدءً من خطواتهم الأولى في هذا المجال".
وحسب السيد مارتن، فإن موقع فوركس فيستور هو موقع إلكتروني خاص لتعليم تجارة الفوركس ونشر الدراسات والأخبار المتعلقة بهذه الصناعة وتقديم كم هائل من المعلومات المفيدة التي تهدف إلى تجنب المستثمر المستجد من الوقوع في الأخطاء الشائعة واختيار البرمجيات المناسبة واتخاذ القرارات الأنجع. ويستطرد بقوله: "ننشر أيضاً على الموقع تدوينات واستعراضات للبرامج المتخصصة التي تساعد أي مستجد في استخدام منصة الاستثمار في الفوركس أن يتخذ القرارات الرصينة".
"إن كان هناك شيئ واحد يبني عليه التجار تنبؤاتهم فإنه الاطلاع حثيثاً على التحولات في السوق المحيطة، ومع أنها فكرة معقولة أن يستخدم المرء المعلومات وأنباء التغييرات التي يتلقاها ويستفيد منها، فقد تكون آثار تلك الطريقة كارثية في بناء القرارات المبنية على افتراضات مجردة". هذا ما يعتقد به السيد مارتن.
"مهما قراراتك مبنية على ارتفاع أو انخفاض عملة ما، فلا بد لك من خطة لتجارتك تسير عليها، فالقفز إلى هذه الصناعة بدون خطة هي بمثابة ركوب سفينة مهجورة دون أية وسائل للنجاة، فإما أن تغرق معها أو أن تسبح، وهنا ستكون عرضة للمد والجزر وتحت رحمة ظروف لا تستطيع التحكم بها". إن من الأخطاء الأخرى للمبتدئين أيضاً البقاء في السوق لمدة طويلة جداً، فكما يشرح السيد مارتن: "يرتكب العديد من المتاجرين خطأً فادحاً بإبقاء استثماراتهم في السوق لمدة زمنية زائدة عن الحد المعقول، على أمل أن تتحسن السوق ويعود عليهم الربح يوماً ما. أما البديل الناجع عن ذلك فهو مراقبة السوق في حالات الهبوط ومباشرة التقدم بطلب لإيقاف الخسارة، لكن الكثير من المستثمرين لا يفعلون ذلك إلا بعد فوات الأوان".
"إننا نلتقي يومياً أناساً يظهرون اهتمامهم بأن يصبحوا مستثمرين في مجال الفوركس، لكنهم يتخوفون مما يسمعون عن تجارب سلبية من قبل أولئك الذي خسروا أموالاً بالفعل. أما من جانب آخر من العملة فإن هناك أناس آخرون تدرّ تجارتهم في الفوركس أرباحاً طائلة.أولئك هم الذين يقومون بالبحث والتقصي ويتعلمون أسرار هذه التجارة ويلعبون اللعبة بذكاء. أما نحن فمجرد منصة مخصصة للقادمين الجدد الراغبين بأن يصبحوا متاجرين أذكياء".

مقياس مؤشر سعر المستهلك (CPI)للتضخم

  مقياس مؤشر سعر المستهلك (CPI)للتضخم في المملكة المتحدة تراجع إلى ما دون هدف بنك إنجلترا الذي هو عند 2% للمرة الأولى من 4 سنوات. وفقاً لمكتب الإحصاءات الوطني، جاء رقم المؤشر لشهر يناير عند 1.9% (على اسس سنوية). وفقاً لآحدث أرقام من مكتب الإحصاءات الوطني، الزيادة السنوية في معدل المكاسب الأسبوعية في المملكة المتحدة إرتفعت بنسبة 1.1%، ما يظهر بأن القوة الشرائية للعاملين العاديين تستمر في التراجع. القدرة على تكاليف الحياة في المملكة المتحدة تستمر في الحصول على أهمية أكبر كموضوع إنتخابي في المملكة المتحدة مع إقتراب الإنتخابات العامة. لا تحتاج إلى سحر لكي تعلم بأن كل حزب رئيسي سوف يدعي بأن الناخبين سوف يكونوا بوضع أفضل إذا ما فاز حزبهم في هذه الإنتخابات.
مؤشر التضخم الأوسع، الذي هو مؤشر مبيعات التجزئة، يمتلك معدل تضخم أعلى في المملكة المتحدة عند 2.8%، و هذا في الواقع أكبر من معدل شهر ديسمبر الذي كان عند 2.7%.
تراجع مؤشر أسعار المستهلك يعود إلى التراجع في التكاليف المرتبطة بشراء المواد الترفيهية، مثل الأقراص المدمجة و أسعار الدخول إلى بعض المواقع الترفيهية. الأسعار المخفضة على الأدوات المنزلية و الأثاث في التخفيضات التقليدية التي تلي عطلة عيد الميلاد (و التي تبدأ في العادة يوم الملاكمة) و الكحول و التبع الأرخص، ساهمت هي الأخرى في التراجع.
حقيقة أن مؤشر أسعار المستهلك الآن ما دون الهدف المحدد من قبل بنك إنجلترا عند 2%، يستعمل للحصول على تطمين أفضل بأنه لن تكون هناك تغيرات قريبة على معدلات الفائدة، و هو الأمر الذي يستعمل كثيراً من قبل محافظ بنك إنجلترا، السيد "مارك كارني". بعد المحللين توقعوا بأن البنك سوف يقفز أمام توجهياته و يقوم برفع معدلات الفائدة. هذه التحليلات إدعت بأن القوة الأخيرة للجنيه الإسترليني مقابل الدولار الأمريكي، حيث وصلت إلى أعلى مستوياته خلال خمس سنوات، كانت بسبب هذه التوقعات و التراجع الأخير على الجنيه الإسترليني ما هو إلا ردة فعل على الأخبار بأن تلك التحليلات كانت خاطئة. في مكانٍ ما، هناك مجموعة صغيرة من المحللين الذين يراهنون كذلك على أن هناك تأكيد سوف يظهر قريباً بأن العالم في الواقع مسطح!

ما هو التحليل الاساسي

التحليل الأساسي

التحليل الأساسي هي طريقة في توقع تحركات السعر المستقبلية لأداة مالية ما (العملات مثلا) بناءا على البيئات السياسية، الاقتصادية و عوامل و إحصائيات أُخرى لها صلة. في الممارسة، يستخدم الكثير من المشاركين في السوق التحليل الفني مع التحليل الأساسي لتحديد استراتيجية متاجرتهم. فائدة أساسية للتحليل الأساسي هي أن المحلل الخبير يمكنه أن يتابع أسواق كثيرة و أدوات سوقية كثيرة، بينما المحلل الأساسي يحتاج إلى معرفة سوق معين بشكل جيد. يُركز التحليل الأساسي على ما يجب أن يحصل في السوق و المحلل الفني ينظر إلى ما قد حصل بالفعل. تشتمل العوامل المتعلقة بتحليل السعر على العرض و الطلب، الدورات الموسمية و الطقس، و سياسة الحكومة.
يدرس المحلل الأساسي سبب تحرك السوق، بينما يدرس المحلل الفني الآثار. التحليل الأساسي هو صورة مكبرة أو تقييم استراتيجي للاتجاه الذي يجب أن يتم التداول بالعملة فيه بناءا على أية خصائص ما عدا حركة سعر العملة نفسه. تشتمل تلك الخصائص على الظروف الاقتصادية للبلد الذي تُمثله العملة، السياسة النقدية، و عناصر “أساسية” أُخرى.
الكثير من عمليات المتاجرة المُربحة تتم قبل أو بعد دقائق قليلة من تصريح اقتصادي رئيسي.

البورصه سوق الاوراق الماليه

بورصة لندن في مدينة لندن

  

البورصة أو سوق الأوراق المالية ، سوق لكنها تختلف عن غيرها من الأسواق، فهي لا تعرض ولا تملك في معظم الأحوال البضائع والسلع، ولكن البضاعة التي يتم تداولها بها ليست اصول حقيقية بل اوراق مالية أو اصول مالية، وغالبا ما تكون هذه البضائع أسهم وسندات. والبورصة سوق لها قواعد قانونية وفنية تحكم ادائها وتحكم كيفية اختيار ورقة مالية معينه وتوقيت التصرف فيها وقد يتعرض المستثمر غير الرشيد أو غير المؤهل لخسارة كبرى في حال قيامه بشراء أو بيع الاوراق المالية في البورصة لأنه استند في استنتاجاته في البيع أو الشراء إلى بيانات خاطئة أو غير دقيقة أو أنه أساء تقدير تلك البيانات.
وبالنظر إلى جو المنافسة الحرة في البورصة (سوق الأوراق المالية) فإن ذلك قاد في كثير من الأحيان إلى عمليات مضاربة شديدة انهارت فيها مؤسسات مالية وشركات كبرى، كما حصل في الإثنين الأسود في بورصة نيويورك، أو الاثنين الأسود الآخر الشهير في الكويت عام 1983 عندما بلغت الخسائر في سوق المناخ للاوراق المالية قرابة 22 مليار دولار. أو كارثة فبراير في سوق الأسهم السعودية حيث فقد المؤشر 50% من قيمته كما فقدت معظم المتداولين السعوديين 75% من رؤوس أموالهم وأيضا الثلاثاء الأسود يوم 14-3-2006.
ويشار إلى مستوى سوق الاسهم بما يسمى نقطة, ويتم إحصاء النقاط للخسارة والارتفاع بما يسمى سعر الإغلاق للسوق في اليوم.
ويعتمد المتداولون (المتعاملون) عموماً على أسلوبين في اختيار الأسهم، التحليل الفني وهو أسلوب يمكن من فحص الاوراق المالية وفقا لتطور سعرها وتحركات السعر التاريخية وباستخدام الرسوم البيانيه وذلك لتحديد توقيت التصرف بمعنى متى يتم شراء السهم أو بيعه أو الاحتفاظ به والتحليل الأساسي وهو فحص للقوائم المالية وذلك وصولا إلى القيمة الحقيقة للسهم بحيث يساعد التحليل الأساسي في التعرف على الاسهم ذات الخلل السعرى أي المسعره باقل أو بأعلى من قيمتها الحقيقية، ولا يمكن القول ان التحيل الفنى أفضل من التحليل الأساسي اوالعكس ولكن المستثمر يحتاج للتحليل الأساسي لاختيار الأوراق المالية الجيدة ويحتاج للتحليل الفنى للمساعدة في تحديد توقيت اتخاذ القرار، وجدير بالذكر أن أنصار التحليل الفنى يرون أنهم هم الأدق والأفضل حيث أنهم يتنبؤا بالمستقبل باستخدام فكرة التاريخ يعيد نفسه بينما يعتبروا التحليل الأساسي تحليل قاصر لكونه يعتمد على أحداث ماضيه تاريخية. ويتغير سعر السهم في سوق الاسهم كنتيجة مباشرة لتغير نسب العرض والطلب على هذا السهم أو ذاك، ففي حالة الإقبال الشديد على الشراء فإن طلبات البيع رخيصة الثمن سوف تنفذ, وتبدء الطلبات الأكثر سعرا بالظهور ويبدأ معها السعر بالارتفاع, وهذا على عكس مايجري في حال الإقبال على البيع.

أصل كلمة بورصة

منزل Ter Beurze في مدينة بروج.

يعود أصل كلمة "بورصة" إلى اسم عائلة فان در بورصن (Van der Bürsen) البلجيكية التي كانت تعمل في مجال البنوك، واتفق على أن يكون الفندق الذي تملكه هذه العائلة بمدينة بروج مكاناً لالتقاء التجار المحليين في فترة القرن الخامس عشر، فأصبح بمرور الزمن رمزا لسوق رؤوس الأموال وبورصة للسلع. جاء أول نشر لما يشبه قائمة بأسعار البورصة طيلة فترة التداول لأول مرة عام 1592 بمدينة انفرز (Anvers).

دورها في نظر الاقتصاديين الليبراليين

تأمين سيولة لتبادل الأسهم المطروحة في السوق الأولية

فالمكتتب على السهم, يستطيع بيع سهمه في سوق البورصة التي تسمى السوق الثانوية على أساس العرض والطلب, وقبل نشوء البورصة, كان أي شخص يريد بيع حصة له في شركة ما, يعلن عن ذلك عبر السماسرة والأصدقاء, بينما أصبح الآن قادرا على بيع أي حصة له –التي تدعى الآن أسهما- عبر تقنيات البورصة المعروفة.

تسهيل جمع السيولة النقدية لنمو الشركات

إن طريقة اصدار الأسهم هي أسهل الطرق وأكثرها شيوعا لتمويل نشاطات الشركة التوسعية ومن الأمثلة على نشاطات الشركة التوسعية الاستحواذ على شركات أخرى وتوسيع الخطوط الإنتاجية وزيادة الحصة السوقية والاندماجات الخ....

تحفيز المدخرات نحو الاستثمار

بدلا من أن يضع المدخر نقوده في المصارف بعوائد منخفضة نسبيا فإن سهولة الاستثمار في السوق المالية يحفز المدخر لوضعها فيه وبالقطاعات الاقتصادية المختلفة. ولكى يتم تشجيع افراد المجتمع على الاستثمار فيجب أولا أن يتم خفض سعر الفائدة في المصارف وفتح مجالات للاستثمار في المجتمع وتشجيع صغار المستثمرين باعفائهم من الضرائب لمدة معينة ومساعدتهم على تسويق منتجاتهم وتدريب من يحتاج منهم للتدريب مع العمل على فتح اسواق جديدة لهولاء المستثمرين.

مساعدة الحكومة والشركات على جمع النقود للمشاريع الإنمائية

من الممكن أن تفكر الحكومات باقتراض الأموال وذلك لتغطية تكاليف مشاريع البنى التحتية وتسهل السوق المالية الأمر من خلال طرح سندات في هذه السوق.

إعادة توزيع الثروة

نظرا لاتساع الشريحة في الأسواق المالية فإن المكاسب تساعد في تضييق الفجوة بين الأغنياء والفقراء

تحفز حوكمة الشركات

لأن السوق المالية تساهم في توسيع قاعدة المساهمين فإن الشركات تسعى إلى استقطاب مساهمين أكثر لخدمة أهدافها التوسعية هذه ومن أهم معايير استقطاب هؤلاء المستثمرين كفاءة الإدارة في تحقيق غايات المساهمين لذلك فإن الاتجاه العام أن شركات المساهمة المطروحه للجمهور أو ما يطلق عليها شركات الاكتتاب العام يلزم ان تتوافر فيها الكفاءة الإدارية بدرجة أكبر من شركات المساهمة التي لم تطرح للاكتتاب العام أو ما يطلق عليها الشركات العائلية، حيث انه كلما التزمت الشركة بقواعد الحوكمة كلما زادت ثقة المستثمرين فيها.

تعد مؤشرات الأسهم مقياس للأداء الاقتصادي

ان الأسواق المالية تعمل كمرآة للاقتصاد ((في غالب الأحيان)) وذلك من خلال تفاعل قوى العرض والطلب وتأثر هذه القوى بالحالة الاقتصادية.
فالمؤشر العام لأسعار الأسهم في السوق المالي يعد من المؤشرات السابقة للأحداث باعتبار أن أسعار الأسهم هي انعكاس لتوقعات الأحداث الاقتصادية التي ستسود مستقبلا وعليه فإن التحرك في مستوى المؤشرسوف يعكس الوضع الاقتصادي الذي سيسود وبالتالي يساعد راسمي السياسة الاقتصادية من اتخاذ التدابير الصحيحة تؤدي البورصة دورا هاما في الحياة الاقتصادية، وإذا ما حاولنا عرض أهم الوظائف التي يمكن أن تؤديها، فيمكن حصرها فيما يلي:
(1) تنمية الاقتصاد القومى عن طريق تشجيع توجيه المدخرات للاستثمار في الأوراق المالية، حيث تشجع سوق الأوراق المالية صغار المدخرين وكبارهم ممن لديهم فائض مالى لا يستطيعون استخدامه في القيام بمشاريع مستقلة بأموالهم نظرا لعدم وجود فكرة استثمارية لديهم، ومن ثم فإنهم يفضلون شراء أوراق مالية على قدر أموالهم، وهذا يساعد على خدمة أغراض التنمية وجدير بالذكر ان القوة الشرائية للنقود تنخفض بمضى الزمن وعلية فان الاستثمار للاموال يساعد على زيادتها للحد من تأكلها بفعل التضخم.
(2) المساعدة في تحويل الأموال من الفئات التي لديها فائض (المقرضين) إلى الفئات التي لديها عجز (المقترضين). فالمقرضون يقومون بتخفيض نفقاتهم الاستهلاكية الحالية مقابل الحصول على دخول أعلى في المستقبل عند حلول آجال استحقاق تلك القروض، وعندما يقوم المقترضون باستخدام تلك الأموال المقترضة في شراء وتأجير عناصر الإنتاج، فإنهم سوف ينتجون دخولا أعلى، وبالتالي زيادة مستوى المعيشة ليس فقط للمقترضين بل لكل فئات المجتمع.
(3) المساهمة في تمويل خطط التنمية عن طريق طرح أوراق مالية حكومية في تلك السوق. حيث رافق بروز أهمية الأوراق المالية التي تصدرها شركات المساهمة ازدياد التجاء الحكومات إلى الاقتراض العام من أفراد الشعب، لسد نفقاتها المتزايدة وتمويل مشروعات التنمية، وذلك عن طريق إصدار السندات والأذون التي تصدرها الخزانة العامة ذات الآجال المختلفة، ومن هنا صارت هذه الصكوك مجالا لتوظيف الأموال لا يقل أهمية عن أوجه التوظيف الأخرى.
(4) المساهمة في دعم الائتمان الداخلي والخارجي. حيث إن عملات البيع والشراء في بورصة الأوراق المالية تعد مظهرا من مظاهر الائتمان الداخلي، فإذا ما ازدادت مظاهر هذا الائتمان ليشمل الأوراق المالية المتداولة في البورصات العالمية أصبح من الممكن قبول هذه الأوراق كغطاء لعقد القروض المالية.
(5) المساهمة في تحقيق كفاءة عالية في توجيه الموارد إلى المجالات الأكثر ربحية؛ وهو ما يصاحبه نمو وازدهار اقتصادي. وهذا الأمر يتطلب توافر عدة سمات في سوق الأوراق المالية، يمكن إيجازها فيما يلي:
(أ) كفاءة التسعير: بمعنى أن تعكس الأسعار كافة المعلومات المتاحة.
(ب) كفاءة التشغيل: بمعنى أن تتضاءل تكلفة المعاملات إلى أقصى حد، مقارنة بالعائد الذي يمكن أن تسفر عنه تلك المعاملات.
(ج) عدالة السوق: بمعنى أن تتيح السوق فرصة متساوية لكل من يرغب في إبرام الصفقات.
(د) الأمان: ويقصد به ضرورة توافر وسائل للحماية ضد المخاطر التي تنجم عن العلاقات بين الأطراف المتعاملة في السوق، مثل مخاطر الغش والتدليس وغيرها من الممارسات اللاأخلاقية التي يعمد إليها بعض الأطراف.
(هـ) عمق السوق: ويقصد به وجود عدد كبير من اوامر البيع والشراء على كل ورقه مالية بحيث انه كلما كان هناك عرض كلما كان هناك طلب يقابله.
(و) استمرارية السوق: أي عدم وجود تقلبات سعرية أو اختلافات سعرية في أثناء جلسة التداول للورقة المالية.
(ز) تحديد أسعار الأوراق المالية بصورة واقعية على أساس من المعرفة الكافية ودرجة عالية من العدالة. حيث يتم تحديد أسعار الأوراق المالية عبر المفاوضة أو المزايدة (المزاد العلني) والتي تعكس بصورة أقرب إلى الدقة رأي المتعاملين في السعر المناسب للورقة المالية وفقا لظروف السوق السائدة، بالإضافة إلى ما تقوم به الشركات والجهات الاقتصادية من نشر كافة البيانات المتعلقة بالشركات وصكوكها وأرباحها ومراكزها المالية؛ وهو ما يحول دون خلق سعر غير واقعي للورقة المالية. ويمثل هذا السعر أفضل الأسعار بالنسبة للبائع (أعلى سعر طلبHighest Bid) وللمشتري (أدنى سعر عرض Lowest Offer). (7) إن سوق الأوراق المالية تعتبر أداة هامة لتقويم الشركات والمشروعات. حيث تساهم في زيادة وعي المستثمرين وتبصيرهم بواقع الشركات والمشروعات، ويتم الحكم عليها بالنجاح أو الفشل. فانخفاض أسعار الأسهم بالنسبة لشركة من الشركات دليل قاطع على عدم نجاحها أو على ضعف مركزها المالي؛ وهو ما قد يؤدي إلى إجراء بعض التعديلات في قيادتها أو في سياستها أملا في تحسين مركزها.
(ح) تحويل الانتظار وتحويل المخاطر: حيث يستطيع المستثمر ان يتخلص من الاوراق المالية التي لا يقدر على تحمل مخاطرها أو لا يستطيع ان يتحمل الانتظار فيها لحين تاريخ استحقاقها ويقوم بتحويلها إلى طرف اخر

سلبيات أسواق المال

تحليل نظري للمضاربة

يجدر التمييز بين الاستثمار في الشركات عن طريق السوق المالي بهدف الحصول على نسبة من أرباح تلك الشركات وهو بكل تأكيد مفيد لتلك الشركات ويساهم في نشاط الاقتصاد، عن طريق الاستثمار في السوق المالي وشركاته بهدف المضاربة، وهو الحافز الرئيسي للمستثمرين في السوق. وبالنسبة لهؤلاء، أفراداً أو مؤسسات، لا يعتبر السوق المالي منتجاً للثروة كما هي التجارة، بل ساحة لتبادل الثروة فقط، إذ يحتمل ولو نظرياً أن تتمكن كل الشركات في أي نشاط تجاري عادي من تحقيق الأرباح أو عدم التعرض للخسائر على الأقل، لكن ذلك غير ممكن عن طريق المضاربة في الأسواق المالية حتى نظرياً، فكل ربح عن طريق المضاربة في السوق المالي لا بد من أن تقابله خسارة طرف آخر. ولو بعد حين.
الطرف الاستثماري الحقيقي في السوق هو إدارة السوق بالإضافة إلى الوسطاء الذين يتقاضون عمولات مفروضة على كل عملية تداول. وبالتالي فهم يضمنون ربحهم سواء خسر المتداول أم ربح.

غياب السيولة عن الاقتصاد "الحقيقي"

ويساهم السوق المالي في غياب السيولة عن الاقتصاد، إذا يتسبب ضخ السيولة في السوق المالي خصوصاً أثناء فترات صعود السوق وارتفاع الأسعار في تشجيع الناس على استثمار مدخراتهم ودخلهم ورؤوس أموالهم للمضاربة في السوق المالي. وبالتالي يلاحظ تباطؤ في نشاطهم الاقتصادي خلال تلك الفترات.

الأسواق منقطعة عن الواقع

اعتبر الاقتصادي البريطاني جون مينارد كينز في كتابه النظرية العامة في التشغيل والفائدة والنقود (الباب الثاني عشر) أن البورصة أشبه بمباراة جمال أي أنّ الربح في البورصة يقتضي ألا تشتري أسناد الشركة الأكثر ربحا بل أسناد الشركة التي يعتقد الجميع أنها تحقق أكثر ربح.
ويؤدي هذا الفارق اللطيف إلى استعمال مبالغ فيه للدعاية والإعلام إذ أنّ الشركة لا تحتاج أن تكون رابحة بل أن تُوهِم أغلبيةَ الفاعلين بهذا ثمّ أن تعلم القاصي والداني بأن الأكثرية تعتقد بأنها رابحة، مما سيزيد من ثقة الفاعلين بها وإن على أسس وهمية.
وتشهد على ذلك فضائح مالية من قبيل قضيتي إنرون وورلدكوم اللتين خرّبت حياة الألوف من الناس.

اعراض المضاربين عن الاقتصاد الحقيقي

يتسبب دخول مستثمرين كثر غير متعودين على المضاربة في السوق بضياع مدخراتهم ورؤوس أموالهم، كما يشجع الكثيرين على الكسل والتراخي، فالتداول في السوق لا يتطلب من وجهة نظر الكثيرين، إي جهد، ولا يتطلب فتح شركة، ولا توظيف موظفين، ولا استخراج موافقات وتراخيص وحسابات ورواتب، مما يعني وعوداً بأرباح كبيرة، دون جهود مقابلة، لكن السوق لا يفي دائماً بتلك الأحلام.